尊敬的客户:
现将顺德农商银行精英理财顺享18个月定开净值型理财产品(4期)运行情况公告如下:
一、理财产品与投资组合概况
1.理财产品概况 | |
产品名称 | 顺德农商银行精英理财顺享18个月定开净值型理财产品(4期) |
产品代码 | 221283004 |
产品登记编码 | C1131321000106 |
币种 | 人民币 |
产品成立日 | 2022-02-17 |
产品到期日 | 2052-02-17 |
募集方式 | 公募 |
投资性质 | 固定收益类 |
运作模式 | 开放式净值型 |
存续产品总份额 | 157,547,000.00 |
报告期末单位净值 | 1.039474 |
报告期末累计净值 | 1.039474 |
资产净值 | 163,765,976.83 |
理财资产托管人 | 中国民生银行股份有限公司 |
2、投资组合报告 | |
2.1投资组合基本情况 | |
杠杆水平 | 119.4631% |
流动性资产配置比例 | 5.9206% |
2.2 资产配置情况 | |||||
序号 | 项目 | 穿透前 | 穿透后 | ||
资产余额(单位:元) | 占产品总资 产的比例 (%) | 资产余额(单位:元) | 占产品总资产的比例 (%) | ||
1 | 1.1 现金及银行存款 | 1,551,833.26 | 0.94 | 4,254,599.33 | 2.17 |
2 | 1.2 同业存单 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
3 | 1.3 拆放同业及债券买入返售 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
4 | 1.4 债券 | 8,144,034.63 | 4.95 | 177,399,054.49 | 90.68 |
5 | 1.5 非标准化债权类资产 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
6 | 1.6 权益类投资 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
7 | 1.7 金融衍生品 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
8 | 1.8 代客境外理财投资QDII | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
9 | 1.9 商品类资产 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
10 | 1.10 另类资产 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
11 | 1.11 公募基金 | 0.00 | 0 | 13,986,186.32 | 7.15 |
12 | 1.12 私募基金 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
13 | 1.13 资产管理产品 | 154,941,911.21 | 94.11 | 0.00 | 0 |
14 | 1.14 委外投资——协议方式 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 合计 | 164,637,779.10 | 100 | 195,639,840.14 | 100 |
2.3 占产品资产比例大小排序的前十项资产明细 | ||||
序号 | 资产代码 | 资产名称 | 市值 | 占投资组合比例 |
1 | 2021026 | 20惠州农商二级 | 8,490,935.99 | 4.34% |
2 | 200202 | 20国开02 | 8,144,034.63 | 4.16% |
3 | 102102213 | 21华发集团MTN010(乡村振兴) | 6,869,164.56 | 3.51% |
4 | 167830 | 20鹤山01 | 6,407,806.49 | 3.28% |
5 | 1821013 | 18中山农商二级 | 6,038,921.63 | 3.09% |
6 | 114788 | 20江滨02 | 5,943,894.91 | 3.04% |
7 | 1821008 | 18珠海农商二级01 | 5,040,780.44 | 2.58% |
8 | 2120018 | 21东莞银行二级01 | 4,922,586.90 | 2.52% |
9 | 2122054 | 21兴业消费金融债02 | 4,888,832.21 | 2.5% |
10 | 188940 | 21万联G2 | 4,865,283.38 | 2.49% |
备注:1、上述披露信息为该产品本报告期末日终的投资情况,占比结果保留两位小数,因第二位小数四舍五入,可能存在尾差。顺德农商银行对上述披露信息有最终解释权。 |
二、报告期间的市场情况
(一)宏观经济情况
基本面方面,2023年一季度,我国经济总体延续恢复发展态势,积压需求得到释放,出行链修复明显,国内经济沿着出行、基建、地产的修复链条逐渐恢复。一季度综合PMI产出指数平均值达55.4,为2017年以来最高水平。出口表现亮眼,外贸进出口总值9.89万亿元,同比增长4.8%,其中出口5.65万亿元,同比增长8.4%,但国外市场整体处于加息周期,美联储加息预期反复,加之硅谷银行风险事件发生,全球经济周期错位特征仍然显著,未来压力仍存。金融数据上来看,广义货币(M2)余额281.46万亿元,同比增长12.7%,狭义货币(M1)余额67.81万亿元,同比增长5.1%,一季度人民币贷款增加10.6万亿元,同比多增2.27万亿元,融资需求出现改善迹象,但一季度核心CPI累计环比为0.2%,通胀放缓。总体来看,当前经济复苏过程中存在一定程度的结构分化但总体向好,二季度经济预计将延续复苏态势。
资金面方面,2023年一季度流动性整体合理充裕,稳健的货币政策精准有力,政策重心仍在于稳增长。1月份春节前后资金面整体保持平稳宽松;2月份在央行公开市场投放减少、大行持续的信贷投放及缴税等因素的影响下,银行间超储持续消耗,资金利率及其波动性有所抬升,同业存单利率达2.75%以上; 3月央行通过MLF持续向市场进行净投放,并于3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点,资金利率快速回落至政策利率附近,截至季末时点,DR001加权平均利率1.81%,较去年底下行21BP;DR007加权平均利率2.39%,较去年底小幅上行3BP。
(二)债券市场情况
2023年一季度,利率债收益率先上后下,10年国债在2.81%-2.93%区间窄幅波动。具体来看,年初在疫情防控政策调整影响下,消费表现亮眼,居民出行恢复速度超预期,基本面回暖带动利率持续上行;2月份,资金面持续偏紧,同时基本面数据处于真空期,政策也随经济复苏进入观察期,利率整体维持震荡格局;3月份两会召开,在经济增长目标在5%却要求高质量发展的背景下,市场对增长的预期放缓,加之降准后资金面持续宽松,利率债收益率持续下行。截至2023年3月31日,10年国债收益率约2.85%,与去年底基本持平。
信用债一季度走势与利率债相似,收益率先上后下,信用利差则持续修复,整体表现优于利率债。1月份在去年11-12月超调的基础上,信用利差有所修复,但随着利率债利率上升,整体利率有所抬升。2-3月市场理财新发产品整体回暖,推动信用利差继续修复,信用债收益率大幅下行。总体来看,2023年一季度债券价格有所上涨。据WIND显示,2023年3月末中债综合净价指数为103.3452,较去年末涨0.14%。
(三)权益市场表现
2023年一季度,在经济复苏、美联储加息放缓的双重预期下,权益市场整体回暖,北向资金连续3个月净买入。就风格而言,2023年一季度呈现“先价值、后成长”的局面,中特估和数字经济成为市场关注的焦点。但是,在市场整体回暖的大背景下,仍然存在对基本面信心不足、对政策预期不定的情况,导致市场无法进一步形成合力,2月以来市场总体呈现震荡格局。
2023年一季度,上证综指、沪深300、创业板指分别上涨5.94%、4.63%、2.25%。几大宽基指数中,科创50表现最优,一季度涨幅达12.67%。
(四)产品策略
2023年一季度,央行进行了一次全面降准,资金面整体保持宽松,债券市场持续回暖,加上全市场理财产品规模止跌回升,债券市场持续回暖,表现较好。产品以一半仓位的低风险类同业借款打底,以固定的票息收入为客户提供增值和保值服务,通过配置部分债券增加一定的杠杆,参与少量的权益投资,在稳定提升了组合收益的前提下博取权益市场带来的机会。下阶段产品将继续以配置期限匹配的资产为主,稳定净值波动,同时保持一定的权益仓位,以博取2023年经济复苏带来的机会。
三、产品投资组合的流动性风险分析
本报告期末,现金、货币市场工具类等流动性资产占投资组合的比例为2.17%。债券、ABS等标准化固定收益类资产投资比例为90.68%,可以于二级市场上卖出。公募基金占比7.15%,可于产品到期日前赎回。综上所述,组合流动性风险总体可控。
本报告期间,产品管理人恪守职责,谨慎管理,严格遵守有关法律、行政法规和相关文件的规定。
特此公告。
广东顺德农村商业银行股份有限公司
2023年04月21日