尊敬的客户：

      现将顺德农商银行精英理财德利21005期封闭净值型理财产品运行情况公告如下：

一、理财产品与投资组合概况

二、报告期间的市场情况

（一）宏观经济情况

基本面方面，2023年一季度，我国经济总体延续恢复发展态势，积压需求得到释放，出行链修复明显，国内经济沿着出行、基建、地产的修复链条逐渐恢复。一季度综合PMI产出指数平均值达55.4，为2017年以来最高水平。出口表现亮眼，外贸进出口总值9.89万亿元，同比增长4.8%，其中出口5.65万亿元，同比增长8.4%，但国外市场整体处于加息周期，美联储加息预期反复，加之硅谷银行风险事件发生，全球经济周期错位特征仍然显著，未来压力仍存。金融数据上来看，广义货币（M2）余额281.46万亿元，同比增长12.7%，狭义货币（M1）余额67.81万亿元，同比增长5.1%，一季度人民币贷款增加10.6万亿元，同比多增2.27万亿元，融资需求出现改善迹象，但一季度核心CPI累计环比为0.2%，通胀放缓。总体来看，当前经济复苏过程中存在一定程度的结构分化但总体向好，二季度经济预计将延续复苏态势。

资金面方面，2023年一季度流动性整体合理充裕，稳健的货币政策精准有力，政策重心仍在于稳增长。1月份春节前后资金面整体保持平稳宽松；2月份在央行公开市场投放减少、大行持续的信贷投放及缴税等因素的影响下，银行间超储持续消耗，资金利率及其波动性有所抬升，同业存单利率达2.75%以上； 3月央行通过MLF持续向市场进行净投放，并于3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点，资金利率快速回落至政策利率附近，截至季末时点，DR001加权平均利率1.81%，较去年底下行21BP；DR007加权平均利率2.39%，较去年底小幅上行3BP。

（二）债券市场情况

2023年一季度，利率债收益率先上后下，10年国债在2.81%-2.93%区间窄幅波动。具体来看，年初在疫情防控政策调整影响下，消费表现亮眼，居民出行恢复速度超预期，基本面回暖带动利率持续上行；2月份，资金面持续偏紧，同时基本面数据处于真空期，政策也随经济复苏进入观察期，利率整体维持震荡格局；3月份两会召开，在经济增长目标在5%却要求高质量发展的背景下，市场对增长的预期放缓，加之降准后资金面持续宽松，利率债收益率持续下行。截至2023年3月31日，10年国债收益率约2.85%，与去年底基本持平。

信用债一季度走势与利率债相似，收益率先上后下,信用利差则持续修复，整体表现优于利率债。1月份在去年11-12月超调的基础上，信用利差有所修复，但随着利率债利率上升，整体利率有所抬升。2-3月市场理财新发产品整体回暖，推动信用利差继续修复，信用债收益率大幅下行。总体来看，2023年一季度债券价格有所上涨。据WIND显示，2023年3月末中债综合净价指数为103.3452，较去年末涨0.14%。

（三）权益市场表现

2023年一季度，在经济复苏、美联储加息放缓的双重预期下，权益市场整体回暖，北向资金连续3个月净买入。就风格而言，2023年一季度呈现“先价值、后成长”的局面，中特估和数字经济成为市场关注的焦点。但是，在市场整体回暖的大背景下，仍然存在对基本面信心不足、对政策预期不定的情况，导致市场无法进一步形成合力，2月以来市场总体呈现震荡格局。

2023年一季度，上证综指、沪深300、创业板指分别上涨5.94%、4.63%、2.25%。几大宽基指数中，科创50表现最优，一季度涨幅达12.67%。

（四）产品策略

  2023年一季度债券市场保持平稳，信用利差收窄；权益市场回暖，中特估和数字经济方向表现较优。德利系列理财产品继续以“固收+”的模式进行大类资产配置，资产主要分布于非准化债权类资产、债券、公募基金等，产品净值稳步增长。下一阶段，德利系列产品将密切关注各大类资产的投资机会，及时对近期涨幅过大的品种进行止盈操作，坚持左侧布局的思路，降低组合净值波动。

三、产品投资组合的流动性风险分析

本产品为封闭式理财产品，流动性风险总体可控。

本报告期末，本产品所投资资产中，公募基金占比7.85%，可于产品到期日前赎回。债券、ABS等标准化固定收益类资产投资比例为62.70%，可以于二级市场上卖出。非标准化资产占比17.47%，到期日先于或等于理财产品到期日。现金类资产占比11.98%。产品流动性风险总体可控。

本报告期间，产品管理人恪守职责，谨慎管理，严格遵守有关法律、行政法规和相关文件的规定。

特此公告。

                        广东顺德农村商业银行股份有限公司

                                2023年04月23日