尊敬的客户:
现将顺德农商银行精英理财顺享22025期封闭净值型理财产品运行情况公告如下:
一、理财产品与投资组合概况
1.理财产品概况 | |
产品名称 | 顺德农商银行精英理财顺享22025期封闭净值型理财产品 |
产品代码 | 222112025 |
产品登记编码 | C1131322000030 |
币种 | 人民币 |
产品成立日 | 2022-08-11 |
产品到期日 | 2023-02-14 |
募集方式 | 公募 |
投资性质 | 固定收益类 |
运作模式 | 封闭式净值型 |
存续产品总份额 | 42,521,000.00 |
报告期末单位净值 | 1.004907 |
资产净值 | 42,729,666.20 |
理财资产托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
2、投资组合报告 | |
2.1投资组合基本情况 | |
杠杆水平 | 100.1750% |
2.2 资产配置情况 | |||||
序号 | 项目 | 穿透前 | 穿透后 | ||
资产余额(单位:元) | 占产品总资 产的比例 (%) | 资产余额(单位:元) | 占产品总资产的比例 (%) | ||
1 | 1.1 现金及银行存款 | 144331.29 | 0.34 | 603814.46 | 1.41 |
2 | 1.2 同业存单 | 0 | 0 | 0 | 0 |
3 | 1.3 拆放同业及债券买入返售 | 0 | 0 | 0 | 0 |
4 | 1.4 债券 | 2491056.55 | 5.82 | 21917225.29 | 51.2 |
5 | 1.5 非标准化债权类资产 | 20206667.08 | 47.23 | 20206667.08 | 47.21 |
6 | 1.6 权益类投资 | 0 | 0 | 0 | 0 |
7 | 1.7 金融衍生品 | 0 | 0 | 0 | 0 |
8 | 1.8 代客境外理财投资QDII | 0 | 0 | 0 | 0 |
9 | 1.9 商品类资产 | 0 | 0 | 0 | 0 |
10 | 1.10 另类资产 | 0 | 0 | 0 | 0 |
11 | 1.11 公募基金 | 0 | 0 | 76739.15 | 0.18 |
12 | 1.12 私募基金 | 0 | 0 | 0 | 0 |
13 | 1.13 资产管理产品 | 19940061.08 | 46.61 | 0 | 0 |
14 | 1.14 委外投资——协议方式 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 合计 | 42782116 | 100 | 42804445.98 | 100 |
2.3 非标准化债权资产明细 | |||||
序号 | 融资客户 | 项目名称 | 剩余融资期限(天) | 交易结构 | 占投资组合的比例 |
1 | 青岛青银金融租赁有限公司 | 青银金租借款2208F | 45 | 同业借款 | 47.21% |
2.4 占产品资产比例大小排序的前十项资产明细 | ||||
序号 | 资产代码 | 资产名称 | 市值 | 占投资组合比例 |
1 | 201107199 | 青银金租借款2208F | 20206667.08 | 47.21% |
2 | 175693 | 21美置01 | 2491056.55 | 5.82% |
3 | 2121043 | 21惠州农商小微债 | 858526.48 | 2.01% |
4 | 2120015 | 21青岛银行二级 | 813941.28 | 1.9% |
5 | 167285 | 20珠海01 | 784904.02 | 1.83% |
6 | 102101339 | 21粤电发MTN001 | 781315.87 | 1.83% |
7 | 102101362 | 21中山公用MTN001(绿色) | 779694.33 | 1.82% |
8 | 102101358 | 21华侨城MTN003A | 775828.66 | 1.81% |
9 | 2220051 | 22民泰银行小微债01 | 775273.49 | 1.81% |
10 | 2122055 | 21招联消费金融债05 | 775152.89 | 1.81% |
2.5 投资托管人、管理人及其主要股东等关联方发行或承销的证券明细 | |||
序号 | 资产代码 | 资产名称 | 面额 |
1 | 175693 | 21美置01 | 2,400,000.00 |
备注:1、以上投资托管人、管理人及其主要股东等关联方发行或承销的证券符合理财产品的投资目标、投资策略和投资者利益优先原则,按照商业原则,以不优于对非关联方同类交易的条件进行; 2、上述披露信息为该产品本报告期末日终的投资情况,占比结果保留两位小数(因第二位小数四舍五入, 可能存在尾差。该数据仅供参考,顺德农商银行对上述披露信息有最终解释权。 |
二、报告期间的市场情况
(一)宏观经济情况
基本面方面,2022年我国经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力,上半年受俄乌冲突、上海疫情等超预期因素影响,对经济增长造成较大冲击,下半年在全国疫情快速爬坡、地产需求不振和海外衰退预期的影响下,经济复苏较弱。根据最新公布的统计数据,2022年1-11月份,全国规模以上工业增加值同比增长3.8%;全国固定资产投资(不含农户) 同比增长5.3%;社会消费品零售总额同比下降0.1%。2022年我国货物贸易进出口总值42.07万亿元人民币,比2021年增长7.7%。总体看来,房地产开发投资明显下滑,基础设施投资、制造业投资形成支撑,消费受疫情拖累,外需逐渐走弱,出口进入下行通道。
通胀方面,2022年我国物价水平保持平稳,与海外多数经济体较高的通胀率形成对比。全年来看,CPI方面受需求偏弱,供给充裕影响,物价温和增长,2022年 CPI比上年上涨2.0%。PPI方面前高后低,由正转负,主要受到能源、商品价格高位回落,国内保供稳价措施效果明显的影响,2022年PPI比上年上涨4.1%。
资金面方面,2022年稳健的货币政策更加灵活适度,通过两次降准、两次降息及央行上缴利润投放流动性,降低资金成本,全年大部分时间流动性合理充裕。2022年四个季度DR001加权平均利率分别为1.99%、1.51%、1.29%和1.41%, DR007加权平均利率分别为2.29%、1.85%、1.64%和2.04%,总体处于较低水平。
(二)债券市场情况
2022年全年十年国债收益率总体呈现“W”型的震荡走势,全年受到疫情反复、地产不振、稳增长政策持续发力和外围局势的影响,预期与现实反复博弈。十年国债收益率在2.5800%-2.9152%区间震荡,截至四季度末,十年国债收益率收于2.8353%,较年初上行5BP。
信用债方面,2022年前十月,在“资产荒”及流动性宽松推动下,信用利差大幅收窄,但进入11月份以来,先是地产和防疫政策放开,导致债券市场下跌,其后引发公募基金和理财产品“赎回潮”,在“净值下跌-赎回产品-抛售债券”的恶行循环下,债券收益率大幅上行,期间行业内多数理财产品兑付低于业绩比较基准,甚至破净。11月初至12月底,中债3年期AAA商业银行二级资本债到期收益率上行85BP,中债3年期AA+中票到期收益率上行81BP。
总体来看,2022年全年债券价格有所下跌,信用债收益率明显上行。据WIND显示,2022年12月末中债-总净价(1-3年)指数较年初下跌-0.42%,中债3年期AAA商业银行二级资本债到期收益率较年初上行36BP,中债3年期AA+中票到期收益率较年初上行46BP。
(三)产品策略
顺享封闭式净值型理财产品系列为公募固定收益类理财产品,产品主要投向为债券、同业借款、货币市场工具等固定收益类资产。底层资产方面,债券类资产以AAA及AA+评级为主,优选银行系金租为主的同业借款主体,并严格控制期限。
2022年一、二季度,在市场收益率水平持续下行过程中,顺享封闭式净值型理财系列抓住时机,配置了较多高收益同业资产,为产品提供了高票息基础;三季度在资金价格降低期间通过加杠杆提高了组合的总体收益,四季度地产和防疫政策放开,导致债券市场遭遇大幅调整,公募产品净值下跌引发公募基金和理财产品“赎回潮”加剧,“净值下跌-赎回产品-抛售债券”恶行循环下,债券收益率大幅上行造成产品净值回撤,本系列通过降低久期减少市场风险的暴露。
下阶段,产品投向将以中高等级信用债及金融机构债权为主;其次通过利率债、同业存单波段交易获取超额收益,并把握当前配置窗口期,为未来产品运作提供高票息基础。
三、产品投资组合的流动性风险分析
本产品为封闭式理财产品,流动性风险总体可控。
本报告期末,本产品所投资资产中,公募基金占比0.18%,可于产品到期日前赎回。债券、ABS等标准化固定收益类资产投资比例为51.20%,可以于二级市场上卖出。非标准化资产占比47.21%,到期日先于或等于理财产品到期日。现金类资产占比1.41%。产品流动性风险总体可控。
本报告期间,产品管理人恪守职责,谨慎管理,严格遵守有关法律、行政法规和相关文件的规定。
特此公告。
广东顺德农村商业银行股份有限公司
2023年01月20日