顺德农商银行精英理财德享22002期封闭净值型理财产品（产品代码：222213002）2022年度运行公告兼四季度运行公告

银行网点

官方微信

在线客服

更多应用

村镇银行

理财专区 > 理财产品 > 理财产品 > 自营理财产品公告 > 封闭式净值型产品公告 > 定期公告

顺德农商银行精英理财德享22002期封闭净值型理财产品（产品代码：222213002）2022年度运行公告兼四季度运行公告

2023-01-20 09:08:11

理财专区 > 理财产品 > 理财产品 > 自营理财产品公告 > 封闭式净值型产品公告 > 定期公告

尊敬的客户：

现将顺德农商银行精英理财德享22002期封闭净值型理财产品运行情况公告如下：

一、理财产品与投资组合概况

1.理财产品概况
产品名称	顺德农商银行精英理财德享22002期封闭净值型理财产品
产品代码	222213002
产品登记编码	C1131322A000002
币种	人民币
产品成立日	2022-11-07
产品到期日	2023-05-09
募集方式	私募
投资性质	固定收益类
运作模式	封闭式净值型
存续产品总份额	56,490,000.00
报告期末单位净值	0.996291
资产净值	56,280,498.42
理财资产托管人	中国工商银行股份有限公司
2、投资组合报告
2.1投资组合基本情况
杠杆水平	115.4216%

2.2 资产配置情况
序号	项目	穿透前		穿透后
序号	项目	资产余额（单位：元）	占产品总资产的比例（%）	资产余额（单位：元）	占产品总资产的比例（%）
1	1.1 现金及银行存款	2055095.28	3.65	2653879.73	4.09
2	1.2 同业存单	0	0	0	0
3	1.3 拆放同业及债券买入返售	0	0	0	0
4	1.4 债券	34427869.03	61.17	58672167.64	90.32
5	1.5 非标准化债权类资产	0	0	0	0
6	1.6 权益类投资	0	0	0	0
7	1.7 金融衍生品	0	0	0	0
8	1.8 代客境外理财投资QDII	0	0	0	0
9	1.9 商品类资产	0	0	0	0
10	1.10 另类资产	0	0	0	0
11	1.11 公募基金	0	0	3633808.58	5.59
12	1.12 私募基金	0	0	0	0
13	1.13 资产管理产品	19803158.89	35.18	0	0
14	1.14 委外投资——协议方式	0	0	0	0
	合计	56286123.2	100	64959855.95	100

2.3 占产品资产比例大小排序的前十项资产明细
序号	资产代码	资产名称	市值	占投资组合比例
1	101901749	19嘉兴商务MTN001	9940949.73	15.3%
2	102001076	20南京钢铁MTN001	8238049.97	12.68%
3	032001046	20张保实业PPN002	8060502.14	12.41%
4	2028024	20中信银行二级	7173017.66	11.04%
5	102001191	20东菱凯琴MTN001	5593291.83	8.61%
6	008569	中航瑞智纯债A	3633808.58	5.59%
7		现金及银行存款	2653879.73	4.09%
8	166044	20上数01	2640620.44	4.07%
9	1821041	18江南农商二级01	2213333.14	3.41%
10	2228003	22兴业银行二级01	1848077.2	2.84%

2.4 投资托管人、管理人及其主要股东等关联方发行或承销的证券明细
序号	资产代码	资产名称	面额
1	2028024	20中信银行二级	7,000,000.00
备注：1、以上投资托管人、管理人及其主要股东等关联方发行或承销的证券符合理财产品的投资目标、投资策略和投资者利益优先原则，按照商业原则，以不优于对非关联方同类交易的条件进行； 2、上述披露信息为该产品本报告期末日终的投资情况，占比结果保留两位小数（因第二位小数四舍五入，可能存在尾差。该数据仅供参考，顺德农商银行对上述披露信息有最终解释权。

二、报告期间的市场情况

（一）宏观经济情况

基本面方面，2022年我国经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，上半年受俄乌冲突、上海疫情等超预期因素影响，对经济增长造成较大冲击，下半年在全国疫情快速爬坡、地产需求不振和海外衰退预期的影响下，经济复苏较弱。根据最新公布的统计数据，2022年1-11月份，全国规模以上工业增加值同比增长3.8%；全国固定资产投资(不含农户) 同比增长5.3%；社会消费品零售总额同比下降0.1%。2022年我国货物贸易进出口总值42.07万亿元人民币，比2021年增长7.7%。总体看来，房地产开发投资明显下滑，基础设施投资、制造业投资形成支撑，消费受疫情拖累，外需逐渐走弱，出口进入下行通道。

通胀方面，2022年我国物价水平保持平稳，与海外多数经济体较高的通胀率形成对比。全年来看，CPI方面受需求偏弱，供给充裕影响，物价温和增长，2022年 CPI比上年上涨2.0％。PPI方面前高后低，由正转负，主要受到能源、商品价格高位回落，国内保供稳价措施效果明显的影响，2022年PPI比上年上涨4.1%。

资金面方面，2022年稳健的货币政策更加灵活适度，通过两次降准、两次降息及央行上缴利润投放流动性，降低资金成本，全年大部分时间流动性合理充裕。2022年四个季度DR001加权平均利率分别为1.99%、1.51%、1.29%和1.41%， DR007加权平均利率分别为2.29%、1.85%、1.64%和2.04%，总体处于较低水平。

（二）债券市场情况

2022年全年十年国债收益率总体呈现“W”型的震荡走势，全年受到疫情反复、地产不振、稳增长政策持续发力和外围局势的影响，预期与现实反复博弈。十年国债收益率在2.5800%-2.9152%区间震荡，截至四季度末，十年国债收益率收于2.8353%，较年初上行5BP。

信用债方面，2022年前十月，在“资产荒”及流动性宽松推动下，信用利差大幅收窄，但进入11月份以来，先是地产和防疫政策放开，导致债券市场下跌，其后引发公募基金和理财产品“赎回潮”，在“净值下跌-赎回产品-抛售债券”的恶行循环下，债券收益率大幅上行，期间行业内多数理财产品兑付低于业绩比较基准，甚至破净。11月初至12月底，中债3年期AAA商业银行二级资本债到期收益率上行85BP，中债3年期AA+中票到期收益率上行81BP。

总体来看，2022年全年债券价格有所下跌，信用债收益率明显上行。据WIND显示，2022年12月末中债-总净价（1-3年）指数较年初下跌-0.42%，中债3年期AAA商业银行二级资本债到期收益率较年初上行36BP，中债3年期AA+中票到期收益率较年初上行46BP。

（三）产品策略

2022年四季度，地产和防疫政策放开，导致债券市场遭遇大幅调整，净值型产品净值下跌引发基金和理财产品“赎回潮”加剧，“净值下跌-赎回产品-抛售债券”恶行循环下，债券收益率大幅上行。德享系列产品组合主要投资于中高等级信用债、金融债及非标准化债权资产等固定收益类资产，四季度抓住收益率上行前的时间窗口适当减配了长久期债券，为系列产品锁定了部分收益，同时在资金面宽松的基础上积极提高杠杆水平以获取杠杆收益，加强利率债波段交易策略获取价差收入，有效控制了产品回撤幅度。下阶段，德享系列产品将继续通过加大对中高等级金融债资产的投资力度，持续优化债券持仓结构，同时继续挖掘非标准化债权资产，提高整体资产组合的静态收益率，并积极通过杠杆策略、交易策略获取超额收入，有效提高组合收益。

三、产品投资组合的流动性风险分析

本产品为封闭式理财产品，流动性风险总体可控。

本报告期末，本产品所投资资产中，公募基金占比5.59%，可于产品到期日前赎回。债券、ABS等标准化固定收益类资产投资比例为90.32%，可以于二级市场上卖出。现金类资产占比4.09%。产品流动性风险总体可控。

本报告期间，产品管理人恪守职责，谨慎管理，严格遵守有关法律、行政法规和相关文件的规定。

特此公告。

广东顺德农村商业银行股份有限公司

2023年01月20日